四十年代,青年丘子洪欲乾一番事業,故往上海發展,到上海認識到君、川兩人,后往同鄉勇兄妹處,以作打算。斧頭幫之金九筆為歌星莉與杜老大沖突,金河幫姜老大亦介入,最后杜終被殺。警察局長康介紹洪到姜之賭場,洪因表現佳,后智退金而更被重用。因川被殺,康助洪殺金,卻因此而使姜、洪關系惡化,卻更欲殺勇、洪等人,卻反被勇所殺,姜手下元武誓殺洪、勇。此等仇殺背后原來藏著康欲雄霸上海之陰謀,最后勇及其余黨皆被殺,唯洪逃脫,洪亦知悉康之一切,故誓殺康,替勇報仇。經過一次次血雨腥風的洗禮后,他意識到,要在這個勾斗角、弱肉強食